投資分級基金需要注意哪些問題？分級基金投資技巧一覽

投資分級基金需要注意哪些問題？

1、杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)

分級基金由母基金和A、B兩個(gè)子基金組成，分級基金B是帶有杠桿作用的，通常母基金上漲或下跌，分級基金B就會(huì)出現(xiàn)兩倍于母基金的漲跌幅。

隨著的B類凈值的波動(dòng)，分級基金的杠桿倍數(shù)是不斷變化的，僅在初始狀態(tài)為2倍杠桿。杠桿交易是把雙刃劍，當(dāng)母基金所投資的股票大漲時(shí)，投資者可能獲得超額的投資預(yù)期收益。但當(dāng)股票下跌時(shí)，杠桿作用也會(huì)放大投資風(fēng)險(xiǎn)，基金會(huì)成倍下跌，投資者經(jīng)常可見分級基金B漲跌幅度極大就是這個(gè)原因。

2、折溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

分級基金既可以在場外按基金凈值進(jìn)行申贖，也可以在場內(nèi)上市交易，因此分級基金同時(shí)具有凈值和價(jià)格兩種數(shù)據(jù)。

基金凈值每天更新，但一天只有一個(gè)確定數(shù)值，基金價(jià)格則是圍繞基金凈值上下波動(dòng)的，當(dāng)價(jià)格高于凈值就是溢價(jià)，反之就是折價(jià)。

對于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的投資者，如想?yún)⑴c分級基金投資，可選擇持有A基金，A基金可每年獲得固定的約定預(yù)期收益，類似于一個(gè)固定預(yù)期收益的永續(xù)證券，其投資風(fēng)險(xiǎn)較B基金要低。

分級基金投資技巧一覽

分級基金也被稱為機(jī)構(gòu)性基金，是將一個(gè)基金拆分成兩個(gè)或者兩個(gè)以上的級別，各類級別的的收益以及風(fēng)險(xiǎn)會(huì)出現(xiàn)一定的差異化的基金。各級別的基金按照所占份額的凈值之和是這一基金的凈值，具體來計(jì)算的時(shí)候如果是兩層，則是A凈值*A份額+B凈值*B份額，不進(jìn)行拆分就是普通的基金。通過來說持有B級基金的投資者是每年向持有A級基金的持有者支付一定的利息的。接下來我們詳細(xì)了解一下分級基金投資技巧。

A級基金的持有者般來說其收益率會(huì)在年化5%左右，而B類基金則是風(fēng)險(xiǎn)較大，其收益率也會(huì)多，其風(fēng)險(xiǎn)性體現(xiàn)在其具有杠桿的特性的，成立的時(shí)候杠桿還是2倍，上漲的時(shí)候收益比較大，而下跌的時(shí)候虧損也是比較厲害的。分類基金同樣是可以是股票型基金、債券型基金，根據(jù)自己的喜好操作以及對于各類市場的了解程度進(jìn)行配置。

分級基金套利，如果是投資者對于分級基金的計(jì)價(jià)不十分了解的情況下，造成B級基場內(nèi)出現(xiàn)價(jià)格升高的時(shí)候就是進(jìn)行套利的時(shí)候。

基金下折風(fēng)險(xiǎn)，通過是B凈值跌破0.25的時(shí)候，為了保護(hù)基金投資者的利益會(huì)將這一基金進(jìn)行下折計(jì)算，一旦下折機(jī)會(huì)出現(xiàn)虧損，這時(shí)候可以選擇進(jìn)行賣出也可以買入A基金。

對于分級基金中，指數(shù)型的基金本身的特性在這一類基金中也比較受到關(guān)注，因?yàn)槠淞鲃?dòng)性比較好，想要及時(shí)賣出也是較為快速的。